為強化商業(yè)銀行衍生工具風(fēng)險管理和計量能力，適應(yīng)國際監(jiān)管標準變化和衍生工具業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢，銀監(jiān)會16日發(fā)布《關(guān)于印發(fā)<衍生工具交易對手違約風(fēng)險資產(chǎn)計量規(guī)則>的通知》(下稱《通知》)。業(yè)內(nèi)人士稱，新的衍生工具資產(chǎn)計量規(guī)則將有助于商業(yè)銀行更充分地捕捉衍生工具交易對手信用風(fēng)險的波動和增長。

銀監(jiān)會相關(guān)負責(zé)人表示，交易對手信用風(fēng)險是衍生工具業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險種類。本輪國際金融監(jiān)管改革的重要內(nèi)容之一，就是強化衍生工具交易對手信用風(fēng)險資本要求。

銀監(jiān)會發(fā)布新計量規(guī)則，一是考慮到近年商業(yè)銀行衍生工具交易增長加快，業(yè)務(wù)品種多樣化，以及商業(yè)銀行國際業(yè)務(wù)擴張，境外衍生品交易增加。二是借鑒巴塞爾委員會發(fā)布的衍生工具資本計量國際標準，從而大幅提高衍生工具資本計量的風(fēng)險敏感性。

與原有相關(guān)規(guī)則相比，《通知》提出三方面新要求。

第一，《通知》明確了計算風(fēng)險暴露的三個層次：凈額結(jié)算組合、資產(chǎn)類別和抵消組合。商業(yè)銀行在區(qū)分每個層次不同組合的基礎(chǔ)上，逐級計算風(fēng)險暴露。

第二，《通知》規(guī)定了交易對手信用風(fēng)險暴露的成分?！锻ㄖ芬?guī)定，違約風(fēng)險暴露分為重置成本和潛在風(fēng)險暴露兩部分。

第三，《通知》拓展了風(fēng)險參數(shù)的范圍和種類?！锻ㄖ吩黾硬蹲礁黝愌苌ぞ叩娘L(fēng)險因子。在重置成本方面，引入了追加押品和增加保證金觸發(fā)值等變量。

不過，并不是所有銀行都必須實施《通知》規(guī)定的新計量方法?！锻ㄖ芬?guī)定，新計量規(guī)則適用于：衍生工具名義本金達到5000億元，或占總資產(chǎn)比例達到30%以上的商業(yè)銀行。銀監(jiān)會稱，目前開展衍生工具業(yè)務(wù)的銀行數(shù)量有限，大部分銀行業(yè)務(wù)量較小，而新計量規(guī)則對風(fēng)險計量和系統(tǒng)開發(fā)要求較高。因此，衍生工具業(yè)務(wù)規(guī)模和業(yè)務(wù)占比不高的銀行，可沿用現(xiàn)行計量方法。

（摘自新華網(wǎng)—《上海證券報》）